Trade Oex Opções

ETF Opções vs. Opções de Índice O mundo do comércio evoluiu a uma taxa exponencial desde meados da década de 1970. Alimentado em grande parte pela vasta expansão das capacidades tecnológicas - e combinado com a capacidade de empresas financeiras e bolsas para criar novos produtos para enfrentar cada nova oportunidade - investidores e comerciantes têm à sua disposição uma vasta gama de veículos comerciais e ferramentas de negociação. Em meados da década de 1970, a forma primária de investimento era simplesmente comprar ações de um estoque individual na esperança de que superasse as médias do mercado mais amplo. Por volta desta época, os fundos mútuos começaram a se tornar mais amplamente disponíveis, o que permitiu que mais pessoas investir nos mercados de ações e títulos. Em 1982, a negociação de futuros de índices de ações começou. Isto marcou a primeira vez que os comerciantes poderiam realmente negociar um índice específico do mercado próprio, um pouco do que as partes das companhias que incluíram o índice. A partir daí as coisas progrediram rapidamente. Primeiro veio opções sobre futuros de índices de ações, em seguida, opções sobre índices, que poderiam ser negociados em contas de ações. Em seguida vieram os fundos de índice, que permitiram aos investidores comprar e manter um índice de ações específico. A explosão a mais atrasada do crescimento começou com o advento do fundo negociado em troca (ETF) e foi seguido pela lista de opções para negociar de encontro a um swath largo destes ETFs novos. Uma Visão Geral do Índice de Negociação Um índice de mercado é simplesmente uma medida projetada para permitir que os investidores acompanhem o desempenho geral de uma determinada combinação de instrumentos de investimento. Por exemplo, o Índice SampP 500 acompanha o desempenho de 500 ações de grande capitalização, enquanto o Índice Russell 2000 acompanha os movimentos de 2.000 ações de pequena capitalização. Enquanto esses índices de mercado rastreiam o panorama geral das tendências de preços, o fato é que, durante a maior parte do século 20, o investidor médio não tinha nenhuma via disponível para negociar esses índices. Com o advento da negociação de índices, os fundos de índices e opções de índice que limite foi finalmente cruzado. A família de fundos Vanguard tornou-se a primeira família de fundos a oferecer uma variedade de fundos mútuos de índices, sendo o mais proeminente o Vanguard SampP 500 Index Fund. Outras famílias, incluindo os Fundos Guggenheim e ProFunds, levaram as coisas a um nível ainda mais elevado, lançando, ao longo do tempo, uma grande variedade de fundos de índices longos, curtos e alavancados. O advento de opções de índice A próxima área de expansão foi na área de opções em vários índices. A listagem de opções em vários índices de mercado permitiu que muitos comerciantes, pela primeira vez, negociassem um amplo segmento do mercado financeiro com uma transação. O Chicago Board Options Exchange (CBOE) oferece opções listadas em mais de 50 índices nacionais, estrangeiros, setoriais e volatilidade. Uma listagem parcial de algumas das opções de índices negociadas mais ativamente no CBOE por volume a partir de setembro de 2016 aparece na Figura 1. Figura 1: Alguns principais índices de mercado disponíveis para negociação de opções no CBOE. A primeira coisa a notar sobre opções de índice é que não há negociação acontecendo no próprio índice subjacente. É um valor calculado e existe apenas no papel. As opções permitem apenas especular sobre a direção do preço do índice subjacente, ou para proteger a totalidade ou parte de uma carteira que possa estar correlacionada de perto com esse índice específico. ETFs e Opções de ETF Um ETF é essencialmente um fundo mútuo que negocia como um estoque individual. Como resultado, a qualquer momento durante o dia de negociação um investidor pode comprar ou vender um ETF que representa ou acompanha um determinado segmento dos mercados. A vasta proliferação de ETFs tem sido outro avanço que tem ampliado a capacidade dos investidores para tirar proveito de muitas oportunidades únicas. Os investidores podem agora assumir posições longas ou curtas - bem como, em muitos casos, posições longas ou curtas alavancadas - nos seguintes tipos de títulos: Índices de Acções Externos e Domésticos (grandes capitalizações, pequenas capitalizações, crescimento, valor, sector, etc.) ) Como as opções de indexação, alguns ETFs têm atraído uma grande quantidade de opções de compra e venda de ações, Enquanto a maioria atraiu muito pouco. A Figura 2 mostra alguns dos ETFs que desfrutam do volume de negociação de opções mais atraente no CBOE a partir de setembro de 2016. Figura 2: ETFs com Volume de Negociação de Opção Ativa. Enquanto ETFs se tornaram imensamente populares em um período muito curto de tempo e proliferaram em número, o fato é que a maioria dos ETFs não são fortemente negociados. Isso se deve, em parte, ao fato de que muitos ETFs são altamente especializados ou cobrem apenas um segmento específico do mercado. Como resultado, eles simplesmente têm apenas apelo limitado para o público investidor. O ponto-chave aqui é simplesmente lembrar-se de analisar o nível real de negociação de opção acontecendo para o índice ou ETF que você deseja negociar. A outra razão para considerar o volume é que muitos ETFs acompanham os mesmos índices que as opções de índice direto acompanham, ou algo muito semelhante. Portanto, você deve considerar qual veículo oferece a melhor oportunidade em termos de liquidez de opção e spreads bid-ask. Diferença No.1 entre opções de índice e opções em ETFs Existem várias diferenças importantes entre opções de índice e opções em ETFs. O mais significativo deles gira em torno do fato de que as opções de negociação em ETFs podem resultar na necessidade de assumir ou entregar ações do ETF subjacente (isso pode ou não ser visto como um benefício por alguns). Este não é o caso com opções de índice. A razão desta diferença é que as opções de índice são opções de estilo europeu e liquidam em dinheiro, enquanto as opções nos ETFs são opções de estilo americano e são liquidadas em ações do título subjacente. As opções americanas também estão sujeitas ao exercício antecipado, o que significa que podem ser exercidas a qualquer momento antes da expiração, desencadeando assim um comércio no título subjacente. Esse potencial de exercício antecipado e / ou de ter que lidar com uma posição no ETF subjacente pode ter ramificações importantes para um comerciante. As opções de índice podem ser compradas e vendidas antes da expiração, porém não podem ser exercidas, uma vez que não há negociação no índice subjacente real. Como resultado, não há preocupações com relação ao exercício antecipado ao negociar uma opção de índice. Diferença No.2 entre Opções de Índice versus Opções de ETFs O valor do volume de negociação de opções é uma consideração chave ao decidir qual avenida ir para baixo na execução de uma negociação. Isto é particularmente verdadeiro quando se considera índices e ETFs que rastreiam a mesma segurança - ou muito semelhante -. Por exemplo, se um comerciante queria especular sobre a direção do Índice SampP 500 usando opções, ele ou ela tem várias opções disponíveis. SPX, SPY e IVV acompanham cada um o índice SampP 500. SPY e SPX trocam em grande volume e, por sua vez, desfrutam de spreads muito apertados. Essa combinação de alto volume e spreads apertados indica que os investidores podem negociar livremente e ativamente esses dois títulos. Na outra extremidade do espectro, a negociação de opção em IVV é extremamente fina e os spreads bid-ask são significativamente maiores. Ao escolher entre SPX ou SPY, um trader deve decidir se deseja negociar opções de estilo americano que se exercitam com as ações subjacentes (SPY) ou opções de estilo europeu que se exercitam em dinheiro à expiração (SPX). O mundo do comércio expandiu-se aos trancos e barrancos nas últimas décadas. Curiosamente, a boa notícia e a má notícia nisso são essencialmente uma e a mesma coisa. Por um lado, podemos afirmar que os investidores nunca tiveram mais oportunidades disponíveis para eles. Ao mesmo tempo, o investidor médio pode facilmente ser confundido e dominado por todas as possibilidades que se agitam em torno dele ou dela. Opções de negociação com base em índices de mercado pode ser bastante rentável. Decidir qual veículo usar - seja opções de índice ou opções em ETFs - é algo que você deve dar alguma consideração séria antes de tomar a mergulhar. O valor de mercado total do dólar de todas as partes em circulação de uma companhia. A capitalização de mercado é calculada pela multiplicação. Frexit curto para quotFrancês exitquot é um spin-off francês do termo Brexit, que surgiu quando o Reino Unido votou. Uma ordem colocada com um corretor que combina as características de ordem de parada com as de uma ordem de limite. Uma ordem de stop-limite será. Uma rodada de financiamento onde os investidores comprar ações de uma empresa com uma avaliação menor do que a avaliação colocada sobre a. Uma teoria econômica da despesa total na economia e seus efeitos no produto e na inflação. A economia keynesiana foi desenvolvida. A detenção de um activo numa carteira. Um investimento de carteira é feito com a expectativa de ganhar um retorno sobre ele. This. Pricing Baixa, justa e simples A nossa comissão normal sobre NASDAQ e ações cotadas na bolsa não se aplica às ordens de ações do Bulletin Board ou Pink Sheet. Comissão para BBOTC ações do mercado tem uma sobretaxa adicional por comércio, como indicado acima, até 500.000 ações. Para ordens do OTC sobre 500.000 partes, adicione 1 do valor total do dólar da ordem à comissão de base e à sobretaxa. No caso de você depositar ou ações DWAC em sua conta e vender as ações, a sua comissão não será a comissão plana. Será entre 3 e 5 do valor vendido. Penny Stocks são títulos de risco e não é adequado para todos os investidores. Por favor, pesquisa cada empresa cuidadosamente antes de comprar o seu estoque. Para comércios pós-horas, adicione 0.005share à comissão normal. A taxa por contrato aplica-se a negócios na plataforma on-line. 0,55 um contrato para opções negociadas no Direct Pro. Há uma lista de opções de índice. Incluindo SPX, OEX e VIX, para os quais a Choice Trade cobra uma sobretaxa de 0,65 por contrato, além da comissão regular. Esta sobretaxa não se aplica a opções sobre ETFs como QQQ ou SPY. Se você participar de um programa de investimento de terceiros, sua comissão mínima por opção será de 10, excluindo as sobretaxas de opção de índice (se aplicável). Nota: Aplicar-se-ão taxas regulamentares e OCC. Entre em contato conosco para mais detalhes. O preço por ação é restrito a operações efetuadas na plataforma Direct Pro como alternativa aos preços por negócio. ECNExchange Taxas adicionais. Todas as contas de margem estão sujeitas a uma exigência de capital mínimo de 2.000. ChoiceTrade exige 25.000 em conta a equidade para escrita nua colocada e 100.000 para a escrita de chamada nua. Clique aqui para ler nossa divulgação de riscos para obter informações importantes sobre as regras do daytrading. Consulte os termos dos contratos de Margem e Opções da ChoiceTrades. 1. 50 do preço de compra de títulos marginais 2. 100 do preço de compra de títulos não-margem 2000 margem mínima conta capital para todas as operações de margem 500 saldo mínimo de caixa necessário para Boletim Board e OTC Mercado Stocks 1. 25 do mercado atual Valor das posições de títulos longos em títulos mar - 2. 100 do valor de mercado atual das posições de títulos longos em títulos não-margeáveis ​​Ver Notas Especiais abaixo O maior entre: 1.50 do preço de venda de títulos marginais ou 2. 5.00 por ação 2000 margem mínima de capital de margem para todas as margens 2. Para valores mobiliários com valor de 2.51 a 5.00 por ação: 100. 3. Para títulos marginais com valor de 5.01 ou acima: maiores de 50 ou 5,00 por ação. Veja as Notas Especiais abaixo Chamadas Longas ou Coloca 100 do custo das opções. 100 do valor de mercado atual das opções. O maior de: 1. 100 do produto da opção mais 20 do estoque subjacente menos qualquer quantidade a opção é out-of-the-money ou 2. 100 do produto da opção mais 10 do estoque subjacente 100.000 margem mínima 1. O valor corrente marcado a mercado da opção mais 20 do estoque subjacente, deduzido de qualquer valor que seja a opção fora do caixa ou 2. O valor corrente marcado a mercado de A opção mais 10 do estoque subjacente O maior de: 1. 100 do produto da opção mais 20 do estoque subjacente menos qualquer valor da opção está fora do dinheiro ou 2. 100 do produto da opção mais 10 do valor da opção Preço de exercício 100.000 margem mínima da conta de capital O maior de: 1. O valor marcado a mercado atual da opção mais 20 do estoque subjacente, menos qualquer valor a opção é fora do dinheiro ou 2. O atual marcado a valor de mercado, Valor de mercado da opção mais 10 do preço de exercício Chamadas curtas não exigidas em chamadas curtas. Não é necessário em chamadas curtas. Se você receber pelo menos uma confirmação de papel em qualquer mês, haverá uma taxa mensal mínima de 5,00 avaliada para confirmações. POR FAVOR, NOTE QUE SE VOCÊ OPT PARA A ENTREGA ELETRÔNICA DESTES DOCUMENTOS EM CASO DE PAPEL, VOCÊ NÃO INCURRA QUALQUER DESPESAS. Serviço quatro Lorem ipsum dolor sit amet, consectetur adipisicing elit. Quae repudiandae fugiat illo cupiditate excepturi esse officio consectetur, laudantium qui voluptatem. Ad necessitatibus velit, accusantium, expedita, debitis, impedit, rerum, totam, id. Lorem ipsum dolor sit amet, consectetur adipisicing elit. Natus quibusdam recusandae illum, nesciunt, arquitecto, saepe facere, voluptas eum incidir dolores magna itaque autem neque velit in. Quia quaerat asperiores. Lorem ipsum dolor sit amet, consectetur adipisicing elit. Quae repudiandae fugiat illo cupiditate excepturi esse officio consectetur, laudantium qui voluptatem. Ad necessitatibus velit, accusantium, expedita, debitis, impedit, rerum, totam, id. Lorem ipsum dolor sit amet, consectetur adipisicing elit. Na quia quaerat asperiores. Quem são opções de índice Definição de uma opção de índice: Uma opção de índice é a mesma que uma opção de ações ou de ações , Exceto que o ativo subjacente é um índice em vez de um estoque. Assim como uma opção de compra de capital, uma opção de compra de índice é o direito de comprar o índice subjacente. E assim como uma opção de compra de ações, uma opção de venda de índice é o direito de vender o índice subjacente. Em outras palavras, uma opção de índice é uma garantia que permite ao proprietário comprar ou vender um índice a um preço especificado por uma data especificada. É uma opção porque o proprietário não tem que exercer a opção, mas sim decide com base no preço do subjacente se quiser exercê-lo. As opções de índice são definidas pelas seguintes 4 características: Existe um índice subjacente Existe uma data de expiração da opção Existe um preço de exercício da opção A opção é o direito de comprar ou o direito de vender (call and put, respectivamente) ) A diferença entre chamadas e puts é o proprietário de uma opção de chamada de índice tem o direito de comprar um índice a um determinado preço. O proprietário de uma opção de venda tem o direito de VENDER um índice a um determinado preço. Eles são chamados de opções de índice porque quando você possui opções de índice, você tem a opção de decidir se deseja ou não exercê-las e assumir a posição da segurança subjacente. Por exemplo, quando você tem uma opção de compra, você tem a opção de comprar o índice nesse determinado preço até a data de vencimento (obviamente se o preço de mercado atual do índice for menor que o preço de exercício, então você não exerceria a opção de compra E você não compraria o subjacente). Da mesma forma, quando você tem uma opção de venda você tem a opção de vendê-lo no preço de exercício até a data de vencimento (obviamente, se o preço de mercado atual do índice é maior do que o preço de exercício do put, então você não iria exercê-lo Uma vez que não é lógico para você vender o índice ao preço mais baixo quando você poderia vendê-lo para mais no mercado aberto). Para opções de compra e venda, se você optar por comprar o índice (ou vendê-lo se você tiver um put), é chamado de exercício das opções. Se você optar por não exercer a opção, as opções são disse ter expirado. Exemplo de Opções de Índice: O índice mais popular é o contrato do Índice SP500 que negocia com o ticker SPX. Heres uma lista de opções de índices mais ativos: DJX - Índice Dow Jones IWB - iShares Russell 1000 Fundo Indx IWD - iShares Russell 1000 Valor Fundo Indx IWF - iShares Russell 1000 Fundo Crescimento Indx IWM - iShares Russell 2000 Fundo Indx IWN - iShares Russell 2000 Valor Fundo Indx IWO - iShares Russell Fundo Indx IWS - iShares Fundo Russell Indice IWS - iShares Fundo Russell Indice IXP - iShares Fundo Russell IQM - IShares Russell 3000 Growth Indx Fundo NDX - Nasdaq -100 Indx Opções OEX - SP100 Indx QQQ - Opções sobre Nasdaq -100 Indx Rastreamento Stock RMN - Mini-Russell 2000 Indx Opções RUT - Russell 2000 Índices RVX - CBOE Russell 2000 Volatilidade Indx Opções Índice Mais Sobre as opções de índice: Agora que você sabe o básico de opções de índice, continue lendo para obter alguns detalhes sobre chamadas e puts.